이번 주(2월 9일 월~2월 13일 금)는 미국 CPI, MSCI 분기 리뷰, 국내 대형주 실적 발표가 동시에 겹치는 고변동성 주간입니다. 특히 조선·방산·게임·엔터·금융 업종의 실적 발표가 대거 예정되어 있어, 섹터별 순환매 흐름을 면밀히 체크할 필요가 있습니다.

#@info

본 글은 시장 분석 정보 제공 목적이며, 특정 종목에 대한 투자 권유가 아닙니다.

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🌎 미국 증시 동향

usachart(20260206)

지난 2월 6일(현지시간) 미국 증시는 강한 반등에 성공했습니다.

• 다우 산업: 50,115.67 (+1,206.95p, +2.47%) - 사상 최초 5만선 돌파

• 나스닥: 23,031.21 (+490.63p, +2.18%)

• S&P 500: 6,932.30 (+133.90p, +1.97%)

• 필라델피아 반도체: +5.70% - 엔비디아 +8%, 브로드컴 +7%

다우지수가 129년 역사상 최초로 5만선을 돌파한 기록적인 거래일이었습니다. 전일까지 이어졌던 기술주 매도세가 진정되며 저가 매수세가 유입되었고, 반도체주가 강한 반등을 이끌었습니다.

이번 주에는 2월 13일(금) 미국 1월 CPI 발표가 최대 변수입니다. CPI 결과에 따라 글로벌 증시 방향성이 결정될 수 있어 주의가 필요합니다.

reference(https://www.etoday.co.kr/news/view/2554177)

📈 국내 증시 현황

지난주 코스피는 5,089.14로 마감하며 한 주간 2.59% 하락했습니다. 이번 주 예상 코스피 밴드는 4,900~5,400p로 제시되고 있으며, 대형주 실적 발표 결과에 따라 방향성이 결정될 전망입니다.

KODEX 200

graph(069500)

KODEX 코스닥150

graph(229200)

이번 주는 국내 대형주 실적 발표가 집중되어 있어, 실적 서프라이즈 여부에 따른 섹터별 차별화 흐름이 예상됩니다. 특히 2월 12일(목) 옵션 만기일과 MSCI 분기 리뷰 결과가 겹쳐 변동성이 확대될 수 있습니다.

reference(https://www.fnnews.com/news/202602081837309403)

📅 요일별 핵심 일정 상세

🔵 2월 9일 (월) - 실적 발표 집중일

해외 일정

• 미국: 1월 소비자 인플레이션 기대치

• 일본: 12월 경상수지, 1월 은행대출, 1월 경기현황지수

국내 실적 발표 (주요 종목)

한화에어로스페이스 (012450)

graph(012450)

finance(012450, 20260209)

방산 대표주로서 이번 실적 발표가 주목됩니다. 글로벌 군비 증강 기조 속에서 방산 수출 확대에 따른 실적 성장이 확인될지 관심입니다.

HD현대중공업 (329180)

graph(329180)

finance(329180, 20260209)

조선업 호황 사이클이 지속되는 가운데, 수주잔고 및 수익성 개선 여부가 핵심 관전 포인트입니다.

크래프톤 (259960)

graph(259960)

finance(259960, 20260209)

배틀그라운드의 글로벌 매출과 신작 파이프라인 진행 상황에 시장 관심이 집중됩니다.

reference(https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1698900)

#@tip

팁: 실적 발표 당일은 장 마감 후 공시가 대부분이므로, 익일 주가 반응을 확인하는 것이 중요합니다.

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🔵 2월 10일 (화) - MSCI 분기 리뷰 + TSMC 매출

해외 일정

• MSCI 분기 리뷰 - 편출입 종목 확정

• 미국: 12월 소매판매, 11월 기업재고, 1월 NFIB 소기업 낙관지수, 3년물 국채 입찰

• 대만: TSMC 1월 매출 발표

• 글로벌 실적: 길리어드사이언스, 듀폰, 코카콜라, 포드

국내 실적 발표

엔씨소프트 (036570)

graph(036570)

finance(036570, 20260209)

리니지 프랜차이즈의 실적과 신작 출시 일정에 따른 실적 턴어라운드 여부가 관심입니다.

#@danger

MSCI 분기 리뷰 주의: 이번 리뷰에서 편입 종목 없이 11종목이 편출 확정되었습니다. 포스코DX, 롯데케미칼, LG화학우, SK바이오사이언스, 넷마블, 금호석유, 한미약품, GS, 엔켐, 엘앤에프, 삼성E&A가 편출 대상이며, 3월 3일 발효 예정입니다. 편출 종목은 패시브 자금 이탈 압력에 주의하세요.

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reference(https://m.joseilbo.com/news/view.htm?newsid=536604)

🔵 2월 11일 (수) - 미국 고용지표 + 엔터/게임 실적

해외 일정

• 미국: 1월 고용동향보고서, MBA 모기지 신청, 원유재고, 10년물 국채 입찰

• 중국: 1월 CPI / PPI

• OPEC 월간 보고서

• 일본 증시 휴장

국내 주요 일정

• 1월 고용동향 발표

• 세미콘코리아 개최 - 반도체 산업 전시회

• 리니지 클래식 오픈

메리츠금융지주 (138040)

graph(138040)

finance(138040, 20260209)

금융지주사 중 실적 성장세가 돋보이는 종목입니다. 자회사 메리츠증권, 메리츠화재의 실적이 연결 실적에 미치는 영향에 주목하세요.

investor(138040, 20260209)

하이브 (352820)

graph(352820)

K-POP 대표주로서 아티스트 활동 스케줄과 IP 사업 확장 현황이 실적의 핵심 변수입니다. 에스엠, 시프트업 등 엔터/게임 종목도 동시 발표되어 섹터 전체의 방향성을 가늠할 수 있는 날입니다.

investor(352820, 20260209)

🔵 2월 12일 (목) - 옵션 만기일 + IT 실적

해외 일정

• 미국: 기존주택판매, 신규 실업수당, 30년물 국채 입찰

• 미국 실적: 어플라이드 머티어리얼즈, 에어비앤비

• 영국: GDP, 산업생산, 무역수지

• 일본: PPI, 공작기계수주

• 대만 증시 휴장

국내 주요 일정

• 옵션 만기일 - 프로그램 매매 변동성 확대 가능

카카오 (035720)

graph(035720)

investor(035720, 20260209)

카카오의 플랫폼 사업 수익성과 AI 전략 방향이 실적 발표의 핵심 포인트입니다. 옵션 만기일과 겹쳐 장중 변동성이 확대될 수 있습니다.

서울반도체 (046890)

graph(046890)

세미콘코리아 행사와 맞물려 반도체 업종 전반의 관심이 높아진 가운데, LED/반도체 부품 실적 발표에 주목합니다.

#@danger

주의: 2월 12일(목)은 옵션 만기일입니다. 프로그램 매매에 의한 장중 급등락이 발생할 수 있으므로, 단기 매매 시 주의가 필요합니다.

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🔵 2월 13일 (금) - 미국 CPI 발표

해외 일정

• 미국: 1월 소비자물가지수(CPI) - 이번 주 최대 이벤트

• 유로존: 4분기 GDP 잠정치

• 중국: 1월 주택가격지수

• 대만 증시 휴장

국내 주요 일정

• 1월 수출입물가지수, 무역지수

• 12월 통화·유동성

• 휴온스 실적 발표

#@info

미국 1월 CPI 전망: 헤드라인 CPI 전월 대비 +0.3%, 근원 CPI +0.3% 상승 예상. CPI 결과에 따라 연준의 금리 정책 방향이 재조정될 수 있어, 글로벌 증시 전체에 영향을 미칠 수 있습니다.

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🔥 이번 주 업종별 주목 포인트

✅ 주목 업종

1. 조선·방산

• 한화에어로스페이스, HD현대중공업, HD한국조선해양 실적 발표

• 글로벌 군비 증강 + 조선업 슈퍼사이클 지속 여부 확인

• 실적 서프라이즈 시 섹터 전체 리레이팅 가능

2. 게임·엔터

• 크래프톤, 엔씨소프트, 카카오게임즈, 펄어비스, 에스엠, 하이브, 시프트업 등 대거 발표

• 게임 신작 사이클과 K-POP 글로벌 확장에 따른 실적 확인 구간

• 리니지 클래식 오픈(2/11)에 따른 엔씨소프트 모멘텀 주목

3. 금융

• 메리츠금융지주, 한국금융지주, 미래에셋증권, 대신증권

• 금리 환경 변화에 따른 NIM(순이자마진) 추이 확인

4. 반도체

• TSMC 1월 매출 발표(2/10) + 세미콘코리아(2/11) + 어플라이드 머티어리얼즈 실적(2/12)

• AI/HBM 수요 확대에 따른 반도체 장비·소재주 수혜 지속 여부 확인

⚠️ 주의 업종

1. MSCI 편출 종목

• 포스코DX, 롯데케미칼, LG화학우, SK바이오사이언스, 넷마블, 금호석유, 한미약품, GS, 엔켐, 엘앤에프, 삼성E&A

• 3월 3일 발효 전까지 패시브 자금 이탈 압력 존재

2. 보호예수 해제 종목

• 테라뷰(2/9), 아티스트컴퍼니(2/10), 비트맥스·큐리오시스(2/13) 등

• 해제 물량 출회에 따른 수급 악화 가능성

🎯 이번 주 투자 전략

✅ 추천 접근법

1. 실적 확인 후 선별 매수 - 실적 서프라이즈 종목 중심으로 눌림목 매수 전략

2. 조선·방산 섹터 주목 - 수주잔고 및 수익성 개선 추세가 확인되면 중장기 포지션 유효

3. CPI 발표 전 리스크 관리 - 금요일 미국 CPI 발표 전 과도한 레버리지 포지션 축소 권장

4. MSCI 편출 종목 회피 - 패시브 자금 이탈이 예상되므로 단기적 회피가 안전

#@success

핵심 전략: 이번 주는 실적 시즌의 정점 구간입니다. 실적이 좋은 종목과 나쁜 종목의 차별화가 극대화되므로, 실적 발표 후 시장 반응을 확인하고 선별적으로 접근하는 전략이 유효합니다.

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⚠️ 리스크 요인

1. 미국 CPI 상방 서프라이즈 - 인플레이션 재가속 우려 시 글로벌 증시 조정 가능

2. 옵션 만기일(2/12) - 프로그램 매매에 의한 장중 변동성 확대

3. MSCI 리밸런싱 - 편출 종목 수급 악화 및 지수 편입 비중 변화

4. 중국 경기 지표 - 1월 CPI/PPI 결과에 따른 중국 관련주 영향

📌 결론

이번 주는 미국 CPI·고용 + MSCI + 국내 대형주 실적이 겹친 고변동성 주간입니다.

단기 매매자는 옵션 만기·MSCI·CPI 날짜를 반드시 체크하고, 중기 관점에서는 실적 개선이 확인된 종목 중심의 선별 접근이 유리합니다. 특히 조선·방산, 게임·엔터 섹터의 실적 발표 결과에 따른 섹터 순환매 흐름을 주시하세요.

#@tip

팁: 변동성이 큰 주간에는 분할 매수 전략이 유효합니다. 실적 발표 후 시장 반응을 1~2일 관찰하고, 과매도 구간에서 진입하는 것이 리스크를 줄이는 방법입니다.

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